以商譽(yù)、管理、技術(shù)、渠道等作價(jià)，分別持有5家民營(yíng)鋼企10%股權(quán)

今年“兩會(huì)”期間，當(dāng)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪河北敬業(yè)集團(tuán)(下稱“河北敬業(yè)”)董事長(zhǎng)李趕坡時(shí)，他還表示公司將自己獨(dú)立發(fā)展，不考慮與國(guó)有鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組。但是時(shí)間僅僅過(guò)了半年多，這位民營(yíng)鋼鐵企業(yè)老板“食言”了。

昨天，李趕坡與其他4家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)老板一起，與河北鋼鐵集團(tuán)(下稱“河北鋼鐵”)簽署了聯(lián)合重組協(xié)議。

這標(biāo)志著，在河北省國(guó)有鋼鐵企業(yè)之間相互整合基本完畢后，河北鋼鐵正式展開(kāi)對(duì)民營(yíng)鋼鐵企業(yè)的整合。按照這一協(xié)議，河北在不花現(xiàn)金的前提下，分別持有5家公司10%的股份。重組后，河北鋼鐵吸納這5家新公司成為集團(tuán)成員企業(yè)，將各家后續(xù)發(fā)展納入集團(tuán)總體規(guī)劃。

“不花一分錢現(xiàn)金”

被重組的5家民營(yíng)企業(yè)分別是：河北敬業(yè)、唐山松汀鋼鐵有限公司(下稱“唐山松汀”)、邢臺(tái)龍海鋼鐵集團(tuán)有限公司(下稱“邢臺(tái)龍海”)、河北永洋鋼鐵有限公司(下稱“永洋鋼鐵”)、河北吉泰特鋼集團(tuán)有限公司(下稱“吉泰特鋼”)，5家企業(yè)粗鋼總產(chǎn)能達(dá)到1000萬(wàn)噸以上。

“此次整合，集團(tuán)并沒(méi)有拿出現(xiàn)金資產(chǎn)�！焙颖变撹F高層告訴本報(bào)，集團(tuán)將以“漸進(jìn)式股權(quán)融合”重組模式，與5家民營(yíng)鋼企展開(kāi)重組。

按照協(xié)議，河北鋼鐵將以商譽(yù)、管理、技術(shù)咨詢服務(wù)、購(gòu)銷渠道等資源作為資產(chǎn)，分別出資到河北敬業(yè)、唐山松汀、邢臺(tái)龍海、永洋鋼鐵、吉泰特鋼5家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)。

河北鋼鐵上述高層告訴本報(bào)，根據(jù)《公司法》，5家企業(yè)將分別重新登記注冊(cè)新的公司，河北鋼鐵分別持有各新公司10%的股份。

重組完成后，河北鋼鐵吸納這5家新公司成為集團(tuán)成員企業(yè)，將各家后續(xù)發(fā)展納入集團(tuán)總體規(guī)劃。重組后，集團(tuán)將適時(shí)向5家新公司派出管理、技術(shù)團(tuán)隊(duì)，共享大宗原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售、技術(shù)研發(fā)等平臺(tái)。

河北敬業(yè)目前產(chǎn)能已超過(guò)500萬(wàn)噸，唐山松汀和邢臺(tái)龍海分別具備了年產(chǎn)300萬(wàn)噸以上的生產(chǎn)能力，永洋鋼鐵和吉泰特鋼兩個(gè)企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品為船用鋼、輕軌等多種專用型材。

河北鋼鐵上述高層告訴本報(bào)，5家民營(yíng)企業(yè)均有合作意愿，且認(rèn)同集團(tuán)提出的聯(lián)合重組思路，其次此次聯(lián)合重組有利于集團(tuán)產(chǎn)品互補(bǔ)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。

并購(gòu)新模式

2008年6月30日，河北鋼鐵由唐鋼集團(tuán)和邯鋼集團(tuán)聯(lián)合組建而來(lái)，組建以后一直在試圖收購(gòu)民營(yíng)鋼企。但由于剛剛組建，這家中國(guó)最大的鋼鐵企業(yè)一直沒(méi)有抽出精力整合民營(yíng)鋼企。

經(jīng)過(guò)兩年的整合后，河北鋼鐵的效益開(kāi)始顯現(xiàn)�！皰侀_(kāi)其他因素，整合后，光是采購(gòu)、銷售等就可以省出來(lái)22個(gè)億�！焙颖变撹F董事長(zhǎng)王義芳告訴本報(bào)。2009年，河北鋼鐵的鋼產(chǎn)量超過(guò)4000萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入1770億元、利稅70億元。

此時(shí)，由于國(guó)家加大節(jié)能減排的力度，許多民營(yíng)鋼鐵企業(yè)逐漸陷入困境。從今年9月份開(kāi)始，河北省限電限產(chǎn)政策矛頭首先指向了在節(jié)能減排方面投入較少的民營(yíng)鋼鐵企業(yè)。

“這些政策讓我們自顧不暇，我們也在試圖跟政府談，但是很難，民營(yíng)企業(yè)生存越來(lái)越難。”河北敬業(yè)內(nèi)部人士告訴本報(bào)。2009年，河北敬業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入291億元，上繳稅收4.37億元。這家企業(yè)在今年的節(jié)能減排風(fēng)暴中也未能幸免。

面對(duì)越來(lái)越尷尬的生存狀況，一些民營(yíng)鋼企不得不考慮與國(guó)有鋼企展開(kāi)聯(lián)合重組的可能性。但是由于國(guó)有企業(yè)不愿意拿出太多現(xiàn)金，一些民營(yíng)企業(yè)拒絕與其重組。

此前民營(yíng)鋼企被重組的模式，主要是以現(xiàn)金支付方式收購(gòu)一定量的股權(quán)。2007年9月，沙鋼集團(tuán)以20多億元現(xiàn)金，收購(gòu)了河南省最大民營(yíng)鋼鐵企業(yè)安陽(yáng)永興鋼鐵有限公司近80%股權(quán)；2009年3月，寶鋼集團(tuán)以20億元收購(gòu)寧波鋼鐵有限公司56.15%的股份，兩個(gè)規(guī)模較大的民營(yíng)企業(yè)建龍集團(tuán)和復(fù)星集團(tuán)選擇退出。

“河北鋼鐵整合幾家民營(yíng)企業(yè)的模式是一種創(chuàng)新�！焙颖币苯鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)宋繼軍告訴本報(bào)。

民營(yíng)鋼企松散型抱團(tuán)

為了避免被國(guó)有鋼鐵企業(yè)吞并，民營(yíng)鋼企也曾試圖自身進(jìn)行整合，但是在唐山松汀納入河北鋼鐵旗下的同時(shí)，也宣告了河北省唐山市兩年前組建起來(lái)的一個(gè)民營(yíng)鋼鐵集團(tuán)計(jì)劃的失敗。

在被重組的5家民營(yíng)鋼企中，唐山松汀身兼著另一重身份，它是唐山長(zhǎng)城鋼鐵集團(tuán)(下稱“長(zhǎng)城鋼鐵”)旗下成員之一。  

無(wú)錫鋼管有限公司現(xiàn)主導(dǎo)產(chǎn)品：結(jié)構(gòu)管、流體管、高壓鍋爐管、化肥專用管、合金管、異型管、精密冷拔管、大口徑厚壁管、機(jī)械加工用管。常備資源材質(zhì)為： 10#、20#、35#、45#、16Mn、27SiMn、CrMo910、15CrMo、35CrMo、12Cr1Movg

2008年12月19日，河北省唐山市39家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)整合重組為兩大鋼鐵集團(tuán)，分別是長(zhǎng)城鋼鐵和唐山渤海鋼鐵集團(tuán)。這兩大集團(tuán)的粗鋼總產(chǎn)能達(dá)2800萬(wàn)噸，占唐山市鋼鐵產(chǎn)能的51.7%。

長(zhǎng)城鋼鐵是由九江線材牽頭、27家鋼鐵和相關(guān)企業(yè)組建的現(xiàn)代股份制企業(yè)，鋼鐵產(chǎn)能達(dá)1300萬(wàn)噸，旗下包括唐山松汀、榮信鋼鐵等。

榮信鋼鐵內(nèi)部人士告訴本報(bào)：“長(zhǎng)城鋼鐵的成員隨時(shí)都可以走，大家都是獨(dú)立核算的，并沒(méi)有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性重組�！�

河北敬業(yè)上述內(nèi)部人士告訴本報(bào)，這兩大集團(tuán)組建之初，成員每個(gè)月坐到一起開(kāi)一次會(huì)議，統(tǒng)一采購(gòu)價(jià)格和銷售價(jià)格，但是時(shí)間長(zhǎng)了以后，由于鋼價(jià)波動(dòng)頻繁，此后企業(yè)還是“各干各的”。

不過(guò)，民營(yíng)鋼企捆綁式發(fā)展的失敗，反而為河北鋼鐵整合省內(nèi)民企提供了機(jī)會(huì)。