在鐵礦石談判失利的教訓(xùn)中我們又總結(jié)出一條：金融力量的缺席。4月29日，冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)表示：“金融力量的缺席是中國(guó)在鐵礦石談判中屢屢弱勢(shì)的主要原因之一�！�
5月6日，中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心資深專家陳克新在接受筆者采訪時(shí)表示，鐵礦石價(jià)格金融化是不可避免的發(fā)展趨勢(shì)。
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近日媒體報(bào)道，淡水河谷、力拓、必和必拓這三大礦山公司的股東構(gòu)成，除淡水河谷的由本國(guó)養(yǎng)老基金控股外，力拓、必和必拓都已經(jīng)被國(guó)際金融資本控制。
鐵礦石談判不再是單純的鋼鐵行業(yè)之間的事情，談判結(jié)果更加難以體現(xiàn)市場(chǎng)上買方鋼鐵企業(yè)的基本利益，包括匯豐、摩根大通、花旗等國(guó)際金融大佬的利益體現(xiàn)必將貫穿整個(gè)談判的始終。
“現(xiàn)在的鐵礦石議價(jià)方式，基本上還是鐵礦石供應(yīng)方與需求方(鋼鐵企業(yè))間的直接議價(jià)，雙方簽訂合同。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如同大多數(shù)初級(jí)產(chǎn)品(大宗商品)一樣，鐵礦石議價(jià)也不可避免地金融化，即通過新的市場(chǎng)方式，比如公開競(jìng)價(jià)方式，所實(shí)現(xiàn)的交易價(jià)格的確定。這是一個(gè)不可避免的發(fā)展趨勢(shì)。”陳克新告訴筆者。
目前，對(duì)比三大礦山強(qiáng)大的金融力量背景，中國(guó)的鋼鐵企業(yè)顯得勢(shì)單力薄。“產(chǎn)融融合”更多地還是發(fā)生在鋼鐵企業(yè)主動(dòng)入股國(guó)內(nèi)信托公司、基金公司等方面。擁有更強(qiáng)大力量的中投公司等主權(quán)基金，沒有能在鐵礦石談判中發(fā)揮作用。
筆者在采訪中聽到業(yè)內(nèi)已有諸多此類呼聲：中國(guó)有關(guān)方面應(yīng)當(dāng)因勢(shì)利導(dǎo)。既然鐵礦石價(jià)格金融化是一個(gè)不可避免的發(fā)展趨勢(shì)，那么中國(guó)有關(guān)方面，比如監(jiān)管部門、主管部門、鋼鐵企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)等，就要因勢(shì)利導(dǎo)，積極參與進(jìn)來，進(jìn)行新市場(chǎng)的交易、新市場(chǎng)規(guī)則的建立、監(jiān)管等。
“或者說，未雨綢繆，為我所用，為我所有。而不要與市場(chǎng)作對(duì)，徒勞反對(duì)�！标惪诵氯缡钦f。
如何實(shí)現(xiàn)鐵礦石價(jià)格的金融化？陳克新告訴筆者：第一，促進(jìn)鐵礦石市場(chǎng)的充分發(fā)育。現(xiàn)代鐵礦石市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)包括現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)。在現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，還是要實(shí)行有效監(jiān)管條件下的開放經(jīng)營(yíng)。包括貿(mào)易主體數(shù)量等，不要設(shè)置抬高的門檻，僅讓少數(shù)單位或企業(yè)壟斷經(jīng)營(yíng)。實(shí)際上，市場(chǎng)問題依靠計(jì)劃經(jīng)濟(jì)手段是解決不了的，要改革開放。
第二，擇機(jī)建立鐵礦石期貨市場(chǎng)。隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)的充分發(fā)展，要將鐵礦石期貨市場(chǎng)的建立問題，提到議事日程上來，擇機(jī)建立鐵礦石期貨市場(chǎng)。這樣，我們可以重新實(shí)現(xiàn)鐵礦石的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格。最關(guān)鍵的，是讓中國(guó)這個(gè)最大的鐵礦石需求方，真正具有議價(jià)權(quán)，或者是部分獲得價(jià)格決定權(quán)，真正參與鐵礦石價(jià)格的博弈。
第三，支持中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的參與。一個(gè)現(xiàn)代商品市場(chǎng)，尤其是金融化的商品市場(chǎng)，離開金融機(jī)構(gòu)的參與是不可想象的。為此，要鼓勵(lì)和支持中國(guó)金融機(jī)構(gòu)，如開發(fā)銀行、投資銀行和其他金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，包括市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)、實(shí)際交易活動(dòng)等。國(guó)家主權(quán)基金也要參與，要實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備的部分實(shí)物化，包括鐵礦石的實(shí)物化等。
第四，人民幣匯率逐步實(shí)現(xiàn)自由浮動(dòng)。一個(gè)國(guó)家商品市場(chǎng)與金融結(jié)合，彼此促進(jìn)，需要本幣匯率自由浮動(dòng)，實(shí)現(xiàn)完全可兌換。當(dāng)然，這是一個(gè)漸進(jìn)的過程，不能一蹴而就。但是，現(xiàn)在就要逐步過渡。這應(yīng)當(dāng)也是中國(guó)金融資本進(jìn)入能源領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)鐵礦石價(jià)格金融化的一個(gè)重要條件。
