以商譽、管理、技術、渠道等作價，分別持有5家民營鋼企10%股權

今年“兩會”期間，當《第一財經(jīng)日報》采訪河北敬業(yè)集團(下稱“河北敬業(yè)”)董事長李趕坡時，他還表示公司將自己獨立發(fā)展，不考慮與國有鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組。但是時間僅僅過了半年多，這位民營鋼鐵企業(yè)老板“食言”了。

昨天，李趕坡與其他4家民營鋼鐵企業(yè)老板一起，與河北鋼鐵集團(下稱“河北鋼鐵”)簽署了聯(lián)合重組協(xié)議。

這標志著，在河北省國有鋼鐵企業(yè)之間相互整合基本完畢后，河北鋼鐵正式展開對民營鋼鐵企業(yè)的整合。按照這一協(xié)議，河北在不花現(xiàn)金的前提下，分別持有5家公司10%的股份。重組后，河北鋼鐵吸納這5家新公司成為集團成員企業(yè)，將各家后續(xù)發(fā)展納入集團總體規(guī)劃。

“不花一分錢現(xiàn)金”

被重組的5家民營企業(yè)分別是：河北敬業(yè)、唐山松汀鋼鐵有限公司(下稱“唐山松汀”)、邢臺龍海鋼鐵集團有限公司(下稱“邢臺龍�！�)、河北永洋鋼鐵有限公司(下稱“永洋鋼鐵”)、河北吉泰特鋼集團有限公司(下稱“吉泰特鋼”)，5家企業(yè)粗鋼總產(chǎn)能達到1000萬噸以上。

“此次整合，集團并沒有拿出現(xiàn)金資產(chǎn)�！焙颖变撹F高層告訴本報，集團將以“漸進式股權融合”重組模式，與5家民營鋼企展開重組。

按照協(xié)議，河北鋼鐵將以商譽、管理、技術咨詢服務、購銷渠道等資源作為資產(chǎn)，分別出資到河北敬業(yè)、唐山松汀、邢臺龍海、永洋鋼鐵、吉泰特鋼5家民營鋼鐵企業(yè)。

河北鋼鐵上述高層告訴本報，根據(jù)《公司法》，5家企業(yè)將分別重新登記注冊新的公司，河北鋼鐵分別持有各新公司10%的股份。

重組完成后，河北鋼鐵吸納這5家新公司成為集團成員企業(yè)，將各家后續(xù)發(fā)展納入集團總體規(guī)劃。重組后，集團將適時向5家新公司派出管理、技術團隊，共享大宗原材料采購、產(chǎn)品銷售、技術研發(fā)等平臺。

河北敬業(yè)目前產(chǎn)能已超過500萬噸，唐山松汀和邢臺龍海分別具備了年產(chǎn)300萬噸以上的生產(chǎn)能力，永洋鋼鐵和吉泰特鋼兩個企業(yè)主導產(chǎn)品為船用鋼、輕軌等多種專用型材。

河北鋼鐵上述高層告訴本報，5家民營企業(yè)均有合作意愿，且認同集團提出的聯(lián)合重組思路，其次此次聯(lián)合重組有利于集團產(chǎn)品互補、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。

并購新模式

2008年6月30日，河北鋼鐵由唐鋼集團和邯鋼集團聯(lián)合組建而來，組建以后一直在試圖收購民營鋼企。但由于剛剛組建，這家中國最大的鋼鐵企業(yè)一直沒有抽出精力整合民營鋼企。

經(jīng)過兩年的整合后，河北鋼鐵的效益開始顯現(xiàn)�！皰侀_其他因素，整合后，光是采購、銷售等就可以省出來22個億�！焙颖变撹F董事長王義芳告訴本報。2009年，河北鋼鐵的鋼產(chǎn)量超過4000萬噸，實現(xiàn)銷售收入1770億元、利稅70億元。

此時，由于國家加大節(jié)能減排的力度，許多民營鋼鐵企業(yè)逐漸陷入困境。從今年9月份開始，河北省限電限產(chǎn)政策矛頭首先指向了在節(jié)能減排方面投入較少的民營鋼鐵企業(yè)。

“這些政策讓我們自顧不暇，我們也在試圖跟政府談，但是很難，民營企業(yè)生存越來越難�！焙颖本礃I(yè)內(nèi)部人士告訴本報。2009年，河北敬業(yè)實現(xiàn)銷售收入291億元，上繳稅收4.37億元。這家企業(yè)在今年的節(jié)能減排風暴中也未能幸免。

面對越來越尷尬的生存狀況，一些民營鋼企不得不考慮與國有鋼企展開聯(lián)合重組的可能性。但是由于國有企業(yè)不愿意拿出太多現(xiàn)金，一些民營企業(yè)拒絕與其重組。

此前民營鋼企被重組的模式，主要是以現(xiàn)金支付方式收購一定量的股權。2007年9月，沙鋼集團以20多億元現(xiàn)金，收購了河南省最大民營鋼鐵企業(yè)安陽永興鋼鐵有限公司近80%股權；2009年3月，寶鋼集團以20億元收購寧波鋼鐵有限公司56.15%的股份，兩個規(guī)模較大的民營企業(yè)建龍集團和復星集團選擇退出。

“河北鋼鐵整合幾家民營企業(yè)的模式是一種創(chuàng)新�！焙颖币苯鹦袠I(yè)協(xié)會副會長宋繼軍告訴本報。

民營鋼企松散型抱團

為了避免被國有鋼鐵企業(yè)吞并，民營鋼企也曾試圖自身進行整合，但是在唐山松汀納入河北鋼鐵旗下的同時，也宣告了河北省唐山市兩年前組建起來的一個民營鋼鐵集團計劃的失敗。

在被重組的5家民營鋼企中，唐山松汀身兼著另一重身份，它是唐山長城鋼鐵集團(下稱“長城鋼鐵”)旗下成員之一。  

無錫鋼管有限公司現(xiàn)主導產(chǎn)品：結構管、流體管、高壓鍋爐管、化肥專用管、合金管、異型管、精密冷拔管、大口徑厚壁管、機械加工用管。常備資源材質為： 10#、20#、35#、45#、16Mn、27SiMn、CrMo910、15CrMo、35CrMo、12Cr1Movg

2008年12月19日，河北省唐山市39家民營鋼鐵企業(yè)整合重組為兩大鋼鐵集團，分別是長城鋼鐵和唐山渤海鋼鐵集團。這兩大集團的粗鋼總產(chǎn)能達2800萬噸，占唐山市鋼鐵產(chǎn)能的51.7%。

長城鋼鐵是由九江線材牽頭、27家鋼鐵和相關企業(yè)組建的現(xiàn)代股份制企業(yè)，鋼鐵產(chǎn)能達1300萬噸，旗下包括唐山松汀、榮信鋼鐵等。

榮信鋼鐵內(nèi)部人士告訴本報：“長城鋼鐵的成員隨時都可以走，大家都是獨立核算的，并沒有進行實質性重組�！�

河北敬業(yè)上述內(nèi)部人士告訴本報，這兩大集團組建之初，成員每個月坐到一起開一次會議，統(tǒng)一采購價格和銷售價格，但是時間長了以后，由于鋼價波動頻繁，此后企業(yè)還是“各干各的”。

不過，民營鋼企捆綁式發(fā)展的失敗，反而為河北鋼鐵整合省內(nèi)民企提供了機會。